在第三季中，Neal Caffrey的假释期延长，他与FBI探员Peter Burke的博弈愈发激烈。Neal一边协助破案，一边暗中追查挚爱Kate之死的真相，而Peter则努力平衡职责与对Neal的信任。新反派Keller出现，威胁着Neal的自由，也考验着他与Peter的微妙合作关系。同时，Mozzie的秘密计划将所有人卷入更大阴谋。剧情反转不断，友情与背叛交织，Neal必须在谎言与真相间做出抉择。